Uma empresa pode fechar o mês com lucro e, mesmo assim, ter dificuldade para pagar fornecedores, impostos, salários e despesas do dia a dia. Isso acontece porque lucro e dinheiro em caixa são duas informações diferentes, ligadas a momentos distintos da movimentação financeira.
O lucro mede o resultado obtido em determinado período. O fluxo de caixa acompanha as entradas e saídas efetivas de dinheiro. Segundo o Sebrae, esse controle é o que permite conhecer a real situação financeira do negócio e saber se há recursos para cumprir os compromissos.
Ou seja: a empresa pode vender, registrar a receita e apresentar resultado positivo sem ter, naquele momento, o dinheiro correspondente disponível.
Venda a prazo aperta o caixa
As vendas parceladas estão entre as principais explicações para essa diferença. Quando o cliente divide a compra, a empresa reconhece a venda, mas recebe o valor só mais adiante.
Se os compromissos vencem antes desse recebimento, abre-se uma distância entre o resultado da operação e o dinheiro disponível para pagar as contas. Acompanhar apenas o volume vendido, portanto, não basta: é preciso saber quando cada valor entra no caixa.
Estoque parado é dinheiro parado
O estoque é outro ponto de atenção. O dinheiro usado na compra de mercadorias fica aplicado nos produtos até que eles sejam vendidos e efetivamente recebidos.
Com excesso de estoque ou itens parados por muito tempo, parte dos recursos deixa de estar disponível para outras necessidades. O controle do fluxo de caixa ajuda a visualizar essas movimentações e a planejar o dinheiro necessário para manter a operação.
Prazos de clientes e fornecedores desalinhados
A diferença entre o prazo que a empresa concede aos clientes e o que recebe dos fornecedores também pressiona o caixa.
Se o cliente paga em prazo longo e o fornecedor precisa ser pago em prazo curto, existe um intervalo em que as obrigações vencem antes da entrada do dinheiro das vendas. Nesse cenário, mesmo com vendas e lucro, é preciso capital de giro suficiente para atravessar o período.
Antecipar recebíveis não resolve sozinho
A antecipação de recebíveis permite acessar o dinheiro antes do prazo previsto para o recebimento das vendas. A operação, no entanto, altera o fluxo financeiro futuro e precisa entrar no planejamento.
A empresa deve avaliar quanto receberá antecipadamente e quais são os custos envolvidos. Sem esse cuidado, a antecipação resolve a urgência do momento sem tratar a origem do desequilíbrio.
Planejamento tem de incluir o que ainda vai vencer
Outro erro comum é olhar só para as despesas já pagas. O planejamento financeiro precisa considerar compromissos futuros, como folha de pagamento, impostos, fornecedores e outras despesas recorrentes.
A projeção permite antecipar os períodos de maior necessidade de recursos e avaliar se haverá dinheiro disponível para honrar as obrigações. O fluxo de caixa, assim, não serve apenas para registrar o passado: é também instrumento de planejamento.
Projeção antecipa o problema
O Sebrae destaca a importância do fluxo de caixa para acompanhar as movimentações financeiras e conhecer a disponibilidade de capital de giro.
Na prática, a projeção estima quanto entra e quanto sai em determinado período, o que permite identificar com antecedência eventuais faltas de recursos. A análise deve reunir as vendas previstas, os recebimentos, os pagamentos, as despesas e os demais compromissos do negócio.
O papel do contador
O contador pode ajudar a identificar as situações em que o resultado contábil não corresponde ao dinheiro disponível.
Analisando em conjunto as informações contábeis e o fluxo de caixa, é possível verificar se o problema está nos prazos de recebimento, no estoque, no nível de despesas ou na necessidade de capital de giro.
Para o empresário, essa leitura separa duas perguntas que costumam se confundir: o negócio está gerando resultado? Há dinheiro disponível para pagar os compromissos agora? A resposta de uma não é necessariamente a resposta da outra.
Lucro não substitui controle de caixa
O lucro é um indicador importante do desempenho do negócio, mas isoladamente não mostra quanto dinheiro a empresa tem para cumprir as obrigações.
Acompanhar o fluxo de caixa, projetar entradas e saídas e observar os prazos de recebimento e pagamento são medidas que evitam que um resultado positivo venha acompanhado de aperto financeiro. A gestão eficiente depende da análise conjunta do resultado e da movimentação efetiva dos recursos.
Fonte: Com informações de Contábeis
